"Fabian" (Hans Peter Hallwachs) arbeitet als Reklametexter für eine Zigarettenfirma und lebt ansonsten unbekümmert in den Tag hinein. Seine Nächte verbringt er gemeinsam mit seinem besten Freund Labude (Hermann Lause) in Cafes, Clubs und Bars in Berlin. "Fabian" lernt die Studentin Cornelia (Silvia Janisch) kennen: beide verlieben sich einander. Das Glück scheint perfekt. Um so größer die Ernüchterung, als "Fabian" unerwartet seine Arbeit verliert. Bisher hatte er die Arbeitslosen auf den Straßen von Berlin kaum wahrgenommen, jetzt zählte er selbst dazu. Cornelia bekommt ein großzügiges Angebot von einem Filmproduzenten. Sie verlässt "Fabian" und macht Karriere. Labude dagegen, bei den Nazis als Linker verschrien, nimmt sich das Leben. "Fabian" verlässt Berlin und kehrt zu seiner Mutter in seine Heimatstadt zurück. Bei dem Versuch, ein Kind vor dem Ertrinken zu retten, taucht "Fabian"- der Nichtschwimmer - buchstäblich unter.

Presse:

"Es gibt wohl kaum einen Film, in dem Freud und Leid, äußerlich, aufgesetzte Beschwingtheit und tiefer privater Kummer so eng miteinander verbunden sind und sich dramaturgisch bedingen." (Filmbeobachter)

"Der Film geht ins Auge." (B.Z.)

"Gremm constantly demands readjustments in our attitudes from scene to scene; his period sense is impeccable and has been influenced, clearly, by a studie of the films of the time; he has even rethought his love scenes, so that entwined naked bodies break apart for the man to reach in a pocket for a cigarette. "Fabian" is in fact a conciderable achievement: that it was turned down by the committee chosing films for the Cannes Film Festival only confirms my opinion of such bodies."

David Shipman in "The Story of Cinema"